Universidad de Lima

Centro Integral de Educación Continua (CIEC)

CURSO DE EDUCACIÓN CONTINUA (CEC)
ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS Y FLUJOS DE CAJA
CON APLICACIONES EN EXCEL
Del 20 de mayo al 10 de junio de 2013
Lunes y Miércoles de 19.00 a 22.00 horas

Duración

21 horas

Sumilla

El curso proporciona los conceptos necesarios para la preparación de presupuestos y proyecciones de una organización, entendidos como la expresión numérica de los planes y objetivos cuantitativos propuestos para enfrentar el futuro de la empresa. Se enfoca en el uso de las herramientas del programa Microsoft Excel, como el facilitador en los cálculos matemáticos, la obtención de tendencias y la construcción de escenarios.

Se desarrollarán los siguientes temas principales: métodos para determinar tendencias; presupuesto operativo y presupuesto financiero; estados financieros proyectados; flujo de caja y necesidades de financiamiento o rentabilización de excedentes; construcción de escenarios; análisis de ratios e interpretación de la proyección de resultados financieros.

Dirigido a

Profesionales que se desempeñan en el área financiera; funcionarios encargados de preparar presupuestos anuales y hacerles un seguimiento a través de comparaciones tipo estimado versus real; empresarios con interés en conocer herramientas financieras para el control y el manejo de sus proyecciones de negocio; y público en general interesado en incursionar en el mundo financiero.

Objetivo general
Brindar las herramientas disponibles en el programa Microsoft Excel y los conceptos teóricos necesarios para elaborar adecuadamente presupuestos y flujos de caja.

Objetivos específicos

Al finalizar el curso, los participantes estarán en condiciones de:

• Realizar proyecciones y análisis de tendencias.
• Elaborar presupuestos operativos y financieros para empresas industriales, comerciales o de servicios.
• Preparar el flujo de caja considerando las alternativas de obtención de financiamiento o rentabilización de excedentes.
• Elaborar e interpretar el estado de resultados y el balance general proyectados.

Contenido

SESIÓN 1
• Presupuesto: concepto y necesidad
• Tipos de presupuestos
• Seguimiento de presupuestos: Budget vs. Actual vs. Forecast
• Presupuestos operativos I: presupuesto de ventas
• Determinación de tendencias mediante Microsoft Excel
• Métodos para realizar proyecciones: experiencia previa, promedios móviles, suavización exponencial
• Interpretación de resultados

SESIÓN 2
• Presupuestos operativos I: presupuesto de producción en unidades, presupuesto de compra de materiales directos, presupuesto de consumo de materiales directos, presupuesto de mano de obra directa, presupuesto de costos indirectos de fabricación, presupuesto del estado de costos de producción y presupuesto de costo de ventas

SESIÓN 3
• Presupuestos operativos II: presupuesto de gastos de operación
• Estado de ganancias y pérdidas presupuestado
• Balance general presupuestado
• Breve repaso de conceptos contables

SESIÓN 4
• Análisis de los estados financieros presupuestados: razones financieras, razones de liquidez, razones de rentabilidad, razones de solvencia y razones de gestión

SESIÓN 5
• Presupuestos financieros I: presupuesto de ingresos y presupuesto de egresos
• Políticas de créditos y cobranzas
• Políticas de pagos y desembolsos
• Flujo de caja presupuestado

SESIÓN 6
• Presupuestos financieros II: escenarios para desembolsos extraordinarios
• Déficit y excedentes de caja
• Financiamiento
• Alternativas de inversión

SESIÓN 7
• Análisis e interpretación de presupuestos
• Conceptos afines: tasa de descuento, cálculo del VAN, TIR, costo promedio ponderado de capital

Metodología
Teórica, práctica e interactiva. El profesor expondrá y propondrá casos de aplicación que los participantes desarrollarán y que finalmente serán resueltos de manera conjunta y con la ayuda del docente. Cada participante contará con una computadora personal. Se proporcionará material de trabajo (un pioner que contiene apuntes de clase, casos de aplicación y lecturas complementarias).
El enfoque del curso es práctico y ha sido desarrollado con miras a que los participantes apliquen en su trabajo las herramientas brindadas, de tal manera que logren mejorar su productividad.

Bibliografía

• Mayes, Timothy R. Análisis financiero con Microsoft Excel. 5° ed. México: Cengage Learning, 2010.
• Ross, Stephen A. Fundamentos de Finanzas Corporativas. 7° ed. México: Ediciones McGraw Hill, 2006.
• Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. 11° ed. México: Ediciones Pearson, 2007.

Expositor de Educación Continua

José Antonio Zárate Díaz
Contador Público Colegiado, egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Actualmente, se desempeña como jefe de finanzas subsidiarias en Ferreyros S.A. y está encargado del brindar soporte financiero a Caterpillar Global Mining. Ha cumplido funciones similares en Bucyrus International (Perú) S.A. y, como contador general, en Canal A Multimedia Holding S.A.C. Diez años de experiencia paralela como docente universitario en cursos vinculados al área financiera, especialmente sobre temas de contabilidad, costos y análisis financiero.

Inversión

Personas naturales:

Público en general: S/. 1.480
Graduados de la Universidad de Lima: S/. 1.258

Comprobante de pago: boleta

Empresas e instituciones:

Público en general (un participante): S/. 1.480 (*)
Tarifa corporativa (dos a cuatro participantes): S/. 1.258
Tarifa corporativa especial 1 (cinco o más participantes): S/. 1.110
Tarifa corporativa especial 2 (más de diez participantes): S/. 1.036

Comprobante de pago: factura

(*) En el caso de los graduados de la Universidad de Lima, prevalece la tarifa de exalumno.

Advertencia:

Las anulaciones de inscripción y cambios de participante o adquiriente se deberán realizar dos días útiles antes de la fecha de inicio del curso, enviando una carta donde se efectúe la solicitud. En el caso contrario, la Universidad de Lima no aceptará modificaciones en el proceso de inscripción.

Informes e inscripciones

Universidad de Lima
Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
Av. Javier Prado Este, Cuadra 46, Urb. Monterrico
Edificio H, tercer piso
Teléfono 437 6767 anexos 30195, 30143 y 30124
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